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Operações de Tesouraria em Instituições Financeiras

Do Conceito à Execução: Tesouraria Bancária com Foco em Eficiência

Objetivos Calendário Por que fazer? Perfil Estrutura do curso Docentes Processo Seletivo

O curso de Operações de Tesouraria em Instituições Financeiras tem como objetivo capacitar profissionais do setor financeiro para atuarem na gestão da tesouraria bancária, com foco em instrumentos de renda fixa, derivativos e na estruturação de operações de captação e hedge.

Durante o curso, serão abordadas as principais práticas de mercado relacionadas à gestão do risco de taxa de juros, ao ALM (Asset and Liability Management) e ao uso de instrumentos derivativos como ferramentas de proteção contra oscilações nos principais fatores de risco, como juros e câmbio.

A abordagem é prática e voltada para a realidade das instituições financeiras brasileiras, integrando conceitos técnicos de precificação com aspectos operacionais da gestão diária da tesouraria. O curso oferece uma base sólida para a compreensão e implementação de políticas de gestão, com suporte nos instrumentos financeiros disponíveis no mercado local.

Presencial

Sem turmas abertas no momento

Carga horária: 24 horas

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Calendário do curso

A definir

Por que fazer o curso?

Desenvolver uma compreensão sólida das principais operações de tesouraria em instituições financeiras, com ênfase em captação, alocação e gestão de liquidez via instrumentos de renda fixa;

Capacitar os participantes a interpretarem e utilizarem a curva de juros como referência para precificação, estruturação de operações e tomada de decisão;

Apresentar estratégias de gestão de ativos e passivos (ALM), com foco no alinhamento entre o perfil de captação e aplicação, respeitando restrições de liquidez, duration e risco de mercado;

Ensinar a estruturação e utilização de derivativos financeiros (como swaps, futuros, opções e NDFs) na mitigação de riscos de taxa de juros, câmbio e outros fatores relevantes;

Promover a capacidade de análise crítica de estratégias de hedge, destacando a relação entre risco, retorno e custo das proteções adotadas.

O que você precisa saber

Perfil

Profissionais do setor financeiro que atuam ou desejam aprofundar seus conhecimentos em operações da tesouraria de instituições financeiras.

Pré-requisitos

Ter formação superior.

O que você vai aprender

Fundamentos do Mercado de Renda Fixa e Curva de Juros

Visão geral do mercado de renda fixa sob a ótica macroeconômica e institucional;
Papel dos principais agentes: Banco Central, Tesouro Nacional, bancos e investidores institucionais;
Estrutura a termo da taxa de juros (ETTJ): conceitos, construção e teorias;
Análise de deslocamentos da curva: paralelos, inclinações e alterações de curvatura;
Técnicas de interpolação;
Cálculo e interpretação de taxas forward implícitas com dados do mercado local.

Títulos Públicos: Precificação, Estratégias e Operações do Tesouro

Características e precificação de LTN e NTN-F: fórmulas, convenções e PU;
Títulos pós-fixados e indexados: estrutura, marcação a mercado e impactos na carteira;
Estratégias de investimento com diferentes tipos de títulos públicos;
Leilões primários do Tesouro Nacional: formação de preço, recompra e trocas.

Títulos Privados e Gestão de Riscos em Renda Fixa

CDB, Letras Financeiras e Debêntures: estrutura, precificação e spreads sobre CDI;
Títulos de securitização: CRI e CRA, análise de garantias e emissões;
Análise de crédito e avaliação de rating para composição de portfólios;
Construção de planilhas de precificação em Excel;
Uso de sistemas de mercado (ANBIMA, B3);
Casos práticos de decisões em tesouraria.

Gestão de Riscos em Renda Fixa: Duration, Convexidade e GAP

Conceitos de Duration e Convexidade: aplicações na mensuração de sensibilidade a juros;
Estratégias para gestão de ALM com base em métricas de risco de renda fixa;
Ajustes na carteira para controle de Duration e Convexidade;
Estudo de Caso: a quebra do Silicon Valley Bank como consequência de uma má gestão de ALM e ausência de hedge sobre títulos HTM.

Derivativos de Juros: Swap, DI Futuro e Estratégias de Hedge

Estrutura e funcionamento de contratos de swap de taxa de juros (DI x Prefixado, DI x IPCA etc.);
Precificação de swaps e impacto da marcação a mercado;
Contrato futuro de DI: funcionamento, margem, ajustes diários e usos em hedge;
Estratégias de proteção para posições ativas e passivas da tesouraria;
Estudos de caso com uso de derivativos na estabilização da margem financeira.

Derivativos Cambiais, Opções e Operações Estruturadas com Clientes

Contratos futuros de dólar e NDFs: funcionamento, liquidação e uso como hedge cambial;
Estratégias de proteção cambial para captações, receitas em moeda estrangeira e exposição passiva;
Opções de taxa de juros e de moeda: estrutura e usos práticos;
Modelos de precificação de opções: Black-Scholes, Black (76), volatilidade implícita e gregas;
Construção de estratégias com opções: travas e collar;
Venda de derivativos estruturados para clientes corporativos, spread de volatilidade;
Casos práticos de operações estruturadas com empresas.

Corpo Docente

A maioria dos nossos professores é de mestres e doutores oriundos de renomadas escolas nacionais e internacionais e/ou executivos com extensa experiência profissional e prática.